El BBVA va anunciar la millora de la seva oferta per aconseguir el control del Banc Sabadell, tot i que el conseller delegat d’aquesta entitat, César González-Bueno, va assenyalar que l’opa del BBVA és ara pitjor i va posar en dubte que convencin els accionistes del banc català.
En un fet rellevant a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), el BBVA anunciava que millorava l’oferta que va donar a conèixer el 5 de setembre passat i que ara serà íntegrament en accions, a raó d’un títol de nova emissió del BBVA per 4,8376 del Sabadell, fet que suposa un increment del 10%.
Amb la desaparició de la part en efectiu, el BBVA busca que l’operació sigui fiscalment neutral, ja que, en passar a ser la contraprestació totalment en accions, els accionistes que tinguessin plusvàlues no tributarien a Espanya si l’opa és acceptada pel 50% dels drets de vot del Sabadell. Segons el BBVA, la seva oferta suposa valorar l’acció del Sabadell a 3,39 euros, en nivells màxims en més d’una dècada, i atorgaria als accionistes del banc català una participació del 15,3 % a BBVA.
Tot i això, el conseller delegat del Sabadell segueix considerant l’oferta del BBVA “feble i dolenta” i va negar que sigui “fiscalment neutra”.
El moviment de BBVA, el president del qual, Carlos Torres, va dir reiteradament que no tenien intenció de pujar la seva oferta, ja va tenir la seva repercussió al mercat. Les accions del Sabadell queien a la borsa un 3,98% al migdia, fins als 3,212 euros, mentre que els del BBVA baixaven el 2,35%, fins als 16,04 euros.
Amb l’anunci de la seva nova oferta, el BBVA va aconseguir que la prima de l’operació retornés a terreny positiu, fet que no passava des del 20 de gener passat i que era un dels principals dubtes que hi havia perquè l’opa tingués èxit.
L’accionariat minoritari veu “irrisòria” la nova oferta
L’Associació d’Accionistes Minoritaris del Banc Sabadell considera que la nova oferta que va llançar ahir el BBVA és “irrisòria” i “pitjor que la inicial”.
L’organització creu que “continua sent totalment insuficient” per als interessos dels accionistes i fixa que es podria “començar a valorar” si la prima superés el 30%. “Tot el que no sigui superar el 30% és prendre el pel”, va afirmar el seu president, Jordi Casas. L’associació estudia presentar un requeriment a la CNMV)perquè considera que el banc basc “ha confós al mercat” des del principi de l’operació. “S’ha de posar fre immediatament a la confusió que està creant el BBVA”, va dit Casas.
Els accionistes minoritaris mantenen el seu rebuig, alhora que neguen que millori l’impacte fiscal. “No canviarem paper d’un banc espanyol per un banc mexicà, no ho farem”, van reiterar.
