El Jutjat de Primera Instància número 8 de Lleida ha dictat a instàncies de Col·lectiu Ronda la primera sentència a la demarcació lleidatana que condemna el banc neerlandès Triodos Bank per la comercialització de CDA, un producte financer que afecta més de 7000 persones a tot l’Estat espanyol i més de 40.000 al conjunt d’Europa.
La sentència condemna l’entitat, considerada com un dels grans referents de la denominada ‘banca ètica’ a nivell mundial, a retornar un client lleidatà els més de 20.000 euros invertits en aquest producte l’any 2013. La resolució considera que la pròpia Triodos va “alterar característiques essencials del producte” incorrent “en un incompliment contractual respecte les obligacions assumides en contracte d’adquisició de CDA”.
Durant més de 3 anys, milers de clients de Triodos a tota Espanya no han pogut accedir als seus estalvis invertits en aquest producte comercialitzat per l’entitat neerlandesa després que el banc, al març de 2020, decidís tancar unilateralment el mercat intern que gestionava i que era l’únic espai habilitat per ordenar la compra i venda de CDAs i obtenir d’aquesta forma liquiditat.
Els Certificats de Dipòsits d’Accions oferts per Triodos als seus clients són un producte financer amb certes similituds a les clàssiques accions borsàries però també notables diferències. Al contrari del que passa amb les accions, el valor dels CDA no està determinat per la llei de l’oferta i la demanda sinó que és el propi banc qui el fixa vinculant-ho al valor comptable de l’entitat. En cas de voler desprendre’s dels títols i obtenir liquiditat, els CDA no es podien vendre en un mercat obert i de lliure concurrència com ho són els mercats borsaris sinó que l’únic espai on fer-ho era l’esmentat mercat intern gestionat per Triodos que s’encarregava de casar les ordres de compra amb les de venda, evitant pràctiques especulatives.
Aquesta situació de tancament del mercat i, per tant, d’impossibilitat de vendre els CDA per obtenir liquiditat i recuperar allò invertit s’ha perllongat fins el passat mes de juny, quan els CDA es van tornar a obrir a cotització en un nou mercat on, això sí, el valor dels CDA deixava d’estar garantit pel valor de l’entitat i quedava sotmès a les pràctiques especulatives que, segons la informació traslladada als clients del banc, mai no havien d’afectar aquest producte ofert per una banca autoproclamada “ètica2. En els primers mesos d’activitat, el funcionament d’aquest mercat ha implicat una reducció del valor dels CDA que en alguns moments ha estat de més del 60% i s’ha mantingut la impossibilitat de vendre els títols encara que fos assumint grans pèrdues, atesa la poca demanda i la manca de concurrència d’inversors interessats.
Incompliment contractual
A criteri del Jutjat de Primera Instància número 8 de Lleida, la informació subministrada per Triodos al seu client sobre la naturalesa i riscos del producte que adquiria “no indicava el risc de modificar la cotització del producte fins el punt de passar d’un mercat intern a un de multilateral , així com variar el paràmetres de determinació del preu dels CDAs, abans referenciats a un valor més estable” com ho era el valor comptable d’una entitat que ens els darrers anys ha anunciat beneficis rècord. Precisament, la sentència destaca que “va resultar determinant per a l’adquisició del producte la ‘seguretat’ que oferia el mercat intern i el preu en base al qual es fixava el valor dels CDA”. O el que és el mateix, una alteració radical de dos elements essencials del producte que Triodos ha alterat “sense advertir en el moment d’adquirir-los que aquests riscos i possibilitat existien, ans al contrari, destacant en positiu aquestes circumstàncies: mercat intern i ‘preu anti-especulació’, segons les seves pròpies paraules”. D’aquesta forma, el jutjat lleidatà responsabilitza el banc del fet d’incórrer “en un incompliment contractual respecte les obligacions assumides en el contracte d’adquisició dels CDAs”, incloent-hi l’obligació de mantenir un mercat on poder comercialitzar amb els títols i vincular el seu valor al de la pròpia entitat.
Clientela decebuda
Òscar Serrano, advocat de Col·lectiu Ronda especialitzat en Dret bancari que ha representat el client de l’entitat en aquest procediment, celebra que ja siguin nombroses les sentències judicials que donen la raó als clients de Triodos d’ençà que el passat mes de novembre un jutjat barceloní dictés, també a instàncies del nostre despatx, la primera sentència a Catalunya que condemnava el banc neerlandès per la deficient informació subministrada a un client a l’hora de contractar CDA. “Els clients de Triodos van invertir els seus diners en un producte amb el qual no es podia especular i que havia de servir per finançar els projectes socials, culturals i mediambientals que l’entitat impulsa arreu del món. Un producte amb un valor estable i amb la garantia que oferia una banca suposadament ètica”, explica l’advocat, “malauradament, la seva expectativa ha estat dolorosament frustrada com a conseqüència d’un incompliment de la bona fe contractual i del deure d’informació que afecta els bancs i que ha provocat enormes pèrdues econòmiques a un clients que confiaven en una entitat de qui no podien esperar aquesta forma de procedir”. Per a Òscar Serrano, “els canvis imposats en les principals característiques dels CDA per part de Triodos fan que el producte que ara tenen els seus clients sigui completament diferent del que inicialment van contractar i, per tant, no tenen perquè suportar les conseqüències d’uns riscos que no podien preveure en el moment de contractar-lo”.
